2021年中国化工中间体行业供需现状与细分领域市场分析价格缓慢回升

化工中间体是用煤焦油或石油产品为化学原料制造农药、染料、涂料、颜料、化学药品和日用化学品等11个大类精细化学品的中间产物。整体而言，受环保压力以及化工企业数量不断缩减等影响，全国化工中间体产量趋于下降。受医药市场需求影响，化工中间体市场规模整体上升。2020年全国复工复产后，化工中间体价格指数缓慢回升。

根据国情和国民经济发展的需要，我国将精细化学品分为农药、染料、涂料、颜料、试剂和高纯物、信息用化学品、食品和饲料添加剂、粘合剂、催化剂和各种助剂、化学药品和日用化学品、高分子聚合物中的功能高分子等11个大类。

化工中间体(intermediate)就是用煤焦油或石油产品为化学原料制造农药、染料、涂料、颜料、化学药品和日用化学品等11个大类精细化学品的中间产物。

产量整体趋于下降

化工中间体作为精细化工产品，生产企业大多数为化工企业。截至2019年末，化工行业规模以上企业为2.33万家；截至2020年6月末，化工行业规模以上企业2.27万家。另外，化工中间体行业市场参与者还包括大型医药和农药企业集团等。

近年来，受环保压力的影响，我国医药中间体产量有所下滑，根据下游原料药市场发展情况和中间体市场发展情况综合测算，估计2019年我国医药中间体产量约为1021万吨，2020年受新冠疫情的影响，全球医药市场快速攀升，综合分析预计2020年我国医药中间体行业产量有望增加至约1060万吨。

通常而言，生产一吨农药原药需要2吨农药中间体，初步估计2020年全国农药中间体产量约为368万吨。根据中国染料工业协会统计，2019年我国染颜料中间体的产量为46.3万吨，较2018年增长2.6万吨，增幅为5.95%，初步估计2020年为51万吨。整体而言，化工中间体产量趋于下降。

受医药影响，市场规模整体上升

据Sinolink国金证券，中国化学原料药市场规模占据全球比例约为68.3%，中间体是生产原料药过程中的中间产品，是制作原料药的前道工序的关键产物，只有通过中间体才能制造出来原料药，初步估计我国化工中间体市场规模占据全球比重为60%，2019年全国化工中间体市场规模约为4388亿元，2020年约为4554亿元。

近年来，医药中间体新产品开发的难度越来越大，传统产品的竞争也越来越激烈，加上国家环保政策的影响，医药中间体行业整体规模呈下降趋势。估计2019年我国医药中间体市场规模约为1996亿元，2020年受新冠疫情的影响，全球医药市场快速攀升，综合分析预计2020年我国医药中间体行业市场规模有望增加至约2090亿元。

农药中间体的需求市场主要为农药原药市场，根据农药中间体3万元每吨的售价，经过测算，初步估计2020年全国农药中间体市场规模约为1111亿元。

染料中间体市场趋于寡头定价行业，寡头不同程度采取一体化产业链布局，拥有的中间体和染料产能占比较大，定价话语权较大。浙江龙盛为全国染料中间体龙头企业，市占率约为35%以上，根据浙江龙盛中间体业务收入与市占率测算可知2019年全国染料中间体市场规模，初步估计全国染料中间体业务收入约为131亿元。

化工中间体价格指数缓慢回升

整体而言，全国化工中间体产量趋于下降，市场需求仍然较大，尤其在医药领域，一定程度推动价格回升。据choice，2019-2020年全国化工中间体价格指数波动变化，2020年初，化工中间体价格大幅下滑，3月底价格达到地点555.66，随后回升，截至2020年5月，化工中间体价格指数上升为589.59。化工原料药成本与中间体的价格呈强相关，当中间体的供给收缩价格上升，化工产商便将成本转移到下游，化工产品价格不断攀升。

我国化工中间体作为生产11个大类精细化工产品的中间产物，受下游医药、农药、染料等需求影响大，近年来受环保压力等影响，我国化工中间体生产趋于绿色生产，升级生产方向发展，2020年受疫情影响，医药市场爆发，受医药市场需求，医药中间体需求爆发，带动化工中间体行业发展，未来我国化工中间体生产方向仍然是朝着绿色、安全、升级方向发展。

（文章来源：前瞻产业研究院）